根據一份監管通知，印度證券交易委員會 (SEBI) 指控普華永道和安永等當地部門的現任和前任高管違反涉及 Yes Bank 2022 年股票出售的內幕交易規則。
根據 SEBI 審閱的一份通知，SEBI 指控美國私募股權公司凱雷集團 (Carlyle Group) 和安宏資本 (Advent International) 的高管分享與交易相關的未公開價格敏感信息，違反了內幕交易規則。 路透社。
Advent、凱雷、安永、普華永道、Yes Bank 和 SEBI 均未回應置評請求。
該通知於 11 月發布，此前未曾報導且未公開，其中稱兩名普華永道和安永高管以及其他五名家庭成員和朋友在 Yes Bank 2022 年股票發行之前通過股票交易獲取非法收益。
大多數被告仍在各自的公司工作。
未公開的價格敏感信息已與以下機構共享：SEBI
SEBI的通知顯示，凱雷、安宏資本、普華永道和安永的印度高管共享未公開的價格敏感信息，使其他人能夠利用這些信息進行交易。它還指控 Yes Bank 前董事會成員分享價格敏感信息，以使其他人能夠進行交易。
監管機構在發布通知之前，對 Yes Bank 的股票活動進行了調查，並在 2022 年 7 月進行股票發行之前進行了調查，其中凱雷集團和安宏資本以 11 億美元的價格總共購買了 10% 的股份。
2022 年 7 月 29 日宣布交易後，該銀行股價開盤上漲 6%。
對正在起草的通知的回應
據兩名熟悉調查情況的人士透露，被告及其公司正在起草一份 SEBI 通知，但由於此事敏感而拒絕透露姓名。
說明原因通知是 SEBI 完成調查後採取的第一步，旨在尋求被指控的個人和實體的回應。如果維持原判，他們可能會根據印度證券法面臨罰款或製裁。
罕見的例子
此次監管行動標誌著全球諮詢公司和私募股權公司的高級管理人員被指控犯有與融資交易有關的內幕交易違規行為的罕見案例。
此舉也是在印度公司融資大幅增加的背景下進行的，這導致全球投資者紛紛湧向美國。由於地緣政治緊張局勢加劇。
過去幾年，監管機構一直在打擊市場操縱和內幕交易。在最近的另一起案件中，SEBI 指控美國銀行印度分部在融資過程中違反內幕交易規則。
根據未發布的信息進行交易
通報中共指控19人違反內幕交易規定。其中七人利用特權信息進行交易，四人分享該信息。它點名了普華永道和安永的八名高管，原因是合規流程薄弱。
在股票發行之前，Advent 聘請了安永提供稅務諮詢服務，並尋求該公司對 Yes Bank 管理的反饋。另外，Yes Bank 聘請安永商業銀行服務公司 (EY Merchant Banking Services) 開展估值工作。
大約在同一時間，凱雷安宏聘請普華永道負責稅務規劃和盡職調查。 SEBI 發現，安永和普華永道的高管允許某些個人在融資前交易 Yes Bank 股票，違反了保密規定。
根據該通知，安永未能將 Yes Bank 列入足夠全面的“限制名單”，即不允許公司高管進行交易的上市公司名單。
該通知稱，雖然直接參與交易的員工被禁止進行交易，但其他人儘管有可能接觸到敏感信息，但並未被禁止進行交易。
SEBI 在通知中表示，它違反了任何有權訪問未發布的價格敏感信息的人必須在交易前獲得預先許可的條件。
SEBI已要求安永印度公司董事長兼首席執行官以及該公司首席運營官拉吉夫·梅馬尼(Rajiv Memani)解釋安永的內幕交易政策不符合規則，並辯稱為什麼不應施加處罰。
塞比表示：“安永為其提供諮詢、諮詢、估值、投資銀行或企業融資服務（審計除外）的上市公司的交易或投資從未受到任何限制。”
就普華永道而言，SEBI 表示，該公司沒有針對顧問和諮詢客戶的“限制性股票清單”。
該通知稱，普華永道的內部協議要求員工在首次購買該公司股票和出售該公司股票時進行披露，SEBI 表示，這種做法使得 Yes Bank 案件中的後續交易得以不報告。
普華永道印度首席行業官 Arnab Basu 和兩名前高管也因未能在公司實施適當的行為準則框架而被監管機構要求回答。
梅馬尼和巴蘇沒有被監管機構指控有任何不當行為，他們沒有回應發送給公司發言人的置評請求。
發表 – 2026 年 1 月 23 日下午 2:40（美國標準時間）
