NSE 的招股說明書草案披露了一場關於 5,000 股股票被錯誤轉移至投資者個人帳戶的法律糾紛。
雷迪夫檔案館
期待已久的國家證券交易所（NSE）首次公開發行（IPO）引發了許多猜測，猜測該交易所可能會給包括銀行和公共部門保險公司在內的大型機構股東帶來暴利。
但 NSE 的鯡魚招股說明書草案 (DRHP) 上的細則揭示了一個不尋常的故事，據稱是一位未披露姓名的個人股東，他是 IPO 前股票交易量激增的受益者，並有望在公開上市中獲得更多收益。
重點
- 該交易所聲稱大部分股票被錯誤記入貸方，並正在尋求追回出售的資產和剩餘資產。
- 一份傑出的孟買高等法院請願書對某些持有 NSE 股票的毛里求斯投資者的所有權權益的披露提出質疑。
- 請願人要求揭露最終資產，並尋求暫停 NSE IPO，直至案件解決。
- NSE 也揭露了公司註冊處尚未批准董事會會議記錄的情況，以及因延遲而恢復公司的情況。
根據 NSE 的招股說明書草案，該個人股東的死亡是由於股票的錯誤轉讓造成的，該招股說明書顯示，多達 5,000 股股權因名為 Kashmiri Lal Rana 的個人而被錯誤轉讓和非物質化 (demat)，而沒有考慮任何付款或其他購買請求。
DRHP 表示，NSE 與 Nuvama Financial Resources 目前正與 Rana 發生法律糾紛，Rana 尚未歸還 2023 年 12 月從其帳戶錯誤收到的 V000 NSE。
有趣的是，該訴訟的被告之一是國家證券存管有限公司（NSDL）。
該交易所聲稱，在發生錯誤交易時，拉納已出售了這 5,000 股股票中的 3,685 股。
現在，出售這些股票已收回 14.3 億盧比，德里高等法院強制指示轉讓剩餘 1,315 股股票，以及 Rana 從資產負債表中收購的 5,260 股股票。
儘管德里高等法院於 2025 年 5 月指示拉納阻止他出售剩餘股份，但此事仍懸而未決。
請注意，此 ChatGPT 使用者產生的插圖僅出於代表性目的而發布。
毛里求斯投資者請願書
儘管這場法律戰尚未結束，NSE DRHP 仍披露了另一起有爭議的案件，該案件是在 DRHP 於 2026 年 5 月向孟買高等法院提交簡短請願書幾週前出現的，該案件引發了對 NSE 某些毛里求斯投資者利益的擔憂。
一位名叫 Parinay Sharma 的演員在向市場監管機構提交了代表信後，向孟買高等法院提交了一份針對印度證券交易委員會 (Sebi) 和 NSE 的簡短請願書。
Sharma表示，一些投資者透過毛里求斯境內的資產而不是直接投資來投資NSE，以隱藏受益所有人免受監管審查，並且不披露持有NSE股份的資產的外國所有者的利益。
原告稱，除其他外，Sebi 並未根據該陳述採取任何行動。
除此之外，原告已尋求向其本人發出授權令，以決定待決的代表權、針對我們公司尋求透過 KYC 文件披露其發起人團體和股東/最終受益人的指示，並繼續參與我們公司的首次公開募股流程，直至請願書的最終處理。
DRHP 中的 NSE 標記為「目前待處理」。
來自馬哈拉施特拉邦 RoC 的展示案例
在懸而未決的問題中，另一個關鍵問題是交易所將不遵守批准本身歸咎於何處。
今年1月，馬哈拉施特拉邦總登記官向NSE提出投訴，表示未能在規定期限內提名一名女性，也未能恢復提名和薪酬委員會。
此事源自於他於 2024 年 10 月向縣登記官提出的動議，要求裁決。
NSE 對觀察結果做出回應，顯示兩次違約均歸因於 Sebi 的不接受。
目前，NSE 董事會有兩位負責公共事務的女性董事，即法官（已退休）Abhilasha Kumari 和教授（博士）Mamata Biswal。
專題介紹：Ashish Narsale / Rediff
