全球保險巨頭保德信集團 (Prudential plc) 正尋求以 350 億盧比收購巴蒂人壽保險 (Bharti Life Insurance) 75% 的股份，大幅擴大其在利潤豐厚的印度市場的業務，同時出售其長期持有的 ICICI Prudential Life Insurance (ICICI Prudential Life Insurance) 股份，以符合監管要求。
照片：西蒙道森/路透社
重點
- Prudens plc 將以約 350 億盧比的價格從 Bharti Enterprises 手中收購 Bharti Insurance 旗下 Bharti life 合資企業的股份，並可能額外支付 70 億盧比。
- 收購完成後，保德信將把 ICICI Prudential Life Insurance 的持股減少至 10% 以下，以遵守監管準則。
- 這項保險交易將保德信的全球專業知識與巴蒂的本地業務相結合，旨在增加印度消費者獲得生命和健康保護解決方案的機會。
- 保德信還計劃與贊助商 HCL 集團合資建立一家獨立的健康保險公司 Prudential HCL Health Insurance，預計將於 2016 年開始營運。
- 這項及時的舉措凸顯了印度透過低成本人壽保險進行儲蓄和保護的有吸引力的市場。
保誠集團週日表示，它將以 350 億盧比的價格收購 Bharti Life Insurance 75% 的股份，該股份由億萬富翁 Sunil Mittal 的 Bharti Enterprises 推動，價格為 350 億盧比，但須經監管部門批准。
隨後，保德信在 ICICI Prudential Life Insurance 的持股將從其近 22% 的合資企業中減少至 10% 以下。
保德信還表示，在滿足某些條件的情況下，可以支付高達 70 億盧比的額外對價。
他補充說，ICICI Prudential Life Insurance 的任何撤資收益的一部分將用於支持 Bharti Life 的未來成長，而剩餘資本將用於保德信的自由盈餘。
印度的策略市場拓展
消息人士透露，保德信可能會透過二級市場出售其持有的 ICICI 保德信股份。
2 月份，ICICI 銀行董事會批准購買這家人人壽保險公司額外 2% 的股份。
消息人士補充說：“保德信將不得不從 ICICI 保德信人壽董事會中撤回其唯一成員。”
ICICI銀行目前持有該人壽保險公司50.89%的股份。
目前的法規不允許單一實體持有多家保險公司10%以上的股份。
這是近年來第二起全球大型保險公司倒閉並與另一家保險公司聯手的情況。去年，安聯終止了與 Bajaj Finserv 的合作關係，並決定與 Mukesh Ambani 共同創辦 Jio Financial。
Prudential plc 執行長 Anil Wadhwani 表示：“透過收購 Bharti Life 的控股權，我們將帶來近 180 年的全球保險專業知識以及 Bharti 強大且不斷增長的本地業務，以滿足印度消費者的儲蓄和保障需求。”
「幾十年來，我們與 ICICI 集團公司的合資企業一直在印度提供高品質的服務解決方案。
「我們認可這種夥伴關係並重視我們與他們的關係，」他說。
領導點評及未來展望
保誠在大中華區、東協、印度和非洲提供人壽和健康保險以及資產管理服務。 Bharti Enterprises 創辦人兼董事長 Sunil Bharti Mittal 表示：「Prudence 的經驗和全球規模，加上 Bharti 的良好業績記錄，使其成為挖掘印度巨大人壽保險潛力的強大合作夥伴。
這項合作關係為巴蒂人壽員工開闢了新的機會，並進一步加強了印度和英國之間的戰略關係。
目前，蘇尼爾·米塔爾旗下的Bharti Ventures透過Bharti Ventures持有Bharti Life 85%的股份，而360 UNA Asset Management則擁有剩餘的15%的股份。
保誠集團收購75%股權後，360 UNA將完全退出，Bharti的持股比例將回升至25%。保誠集團表示，印度是一個非常有吸引力的市場，並將交易描述為在該地區擴大人壽保險業務的機會。
擴大覆蓋範圍和監管合規性
他表示：「這將有助於保德信加強其滿足印度客戶保險需求的能力，對透過多種通路分銷的廣泛產品進行管理和營運控制。」他補充說，印度對儲蓄和保障的需求巨大且未得到滿足，但人壽保險滲透率較低。
另外，保德信也宣布計劃與發起人 HCL 集團合資成立獨立的健康保險公司 Prudential HCL Health Insurance。該公司表示，將繼續推進監管部門的批准，並預計根據這些測試將於 2026 年開始運作。
保誠表示，「交易完成後，印度保誠的業務來自巴蒂人壽保險公司的大股東，保德信HCL健康本身，以及兩家上市實體的少數股權，即ICICI保德信資產管理公司35%的股份和ICIC I保德信保險22%的股份，應該需要定期批准才能進行交易，保德信將其100%的參與度減少到100%。
巴蒂的本地陣容與保德信長期的保險專業知識相結合，將有助於擴大印度消費者獲得生命和健康保護解決方案的機會。
保德信期待與巴蒂的其他商業企業和密切相關的實體合作。作為交易的一部分，Life Bharti 據說還正在研究與 Bharti Airtel 和 360 UNO 達成戰略分銷協議。
以週五收盤價 535.25 盧比計算，保德信持有 ICICI 集團旗下保德信人壽保險公司 22% 的股份（3.1752 億股），根據孟買證券交易所 7762.071 億盧比的市值計算，其價值約為 1699.5 億盧比。
