銀行記錄是有利可圖的，但要小心，因為……

存款和信貸成長的不對稱是印度國內工業面臨的最大挑戰。
手機銀行每存入100元，就必須以現金儲備帳戶的形式向銀行控制者保留-3，這對任何人來說都沒有利息。
另外18用於購買政府債券（流動資產的比例）。
這樣，銀行就剩下79來放款了。
此外，他的資金還可以用來放款。大多數銀行都破產了。 Tamal Bandyopadhyay 解釋說，如果他們想維持信貸成長，就需要找到吸引存款的方法。

發布眾所周知的圖像僅用於代表性目的。 攝影：Rupak De Chowdhuri/路透社

他們有一個月的季節捕捉。在我們深入回顧印度銀行的季度業績之前，讓我們先看看它們在 2026 財年的表現如何。

私營和公共部門銀行的淨利潤合計為 3.94 兆盧比，創歷史新高，比 2025 財年增長 7.47%。

私人銀行淨利成長4.02%，達到1.96兆盧比，公共銀行淨利成長11.13%，達到1.98兆盧比。所有數字都是圓形的。

所有 PSB 均報告今年淨利潤有所增長，增幅在 1.65%（旁遮普國家銀行）和 56.18%（印度銀行）之間。

另一方面，四家私人銀行淨利潤出現下滑。

它們是IndusInd Bank Ltd（64.69%）、Bandhan Bank Ltd（55.43%）、Kotak Mahindra Bank Ltd（14.85%）和Axis Bank Ltd（7.27%）。

印度國家銀行以 8,003.2 億盧比的淨利位居獲利者榜首。

HDFC Bank Ltd 是印度市值最高的銀行，以 74,671 千萬盧比位居第二，其次是 ICICI Bank Ltd（50,147 千萬盧比）、Axis Bank（24,457 千萬盧比）和 Bank of Baroda（20,021 千萬盧比）。

營業利潤、撥備趨勢

上市銀行營業利潤成長6.63%，達到6.37兆盧比，兩家銀行已突破1兆盧比大關。

HDFC 銀行（1.1856 兆盧比）和 SBI（1.1842 兆盧比）並駕齊驅。

這兩家銀行合計佔整個銀行業利潤的三分之一以上－營業利潤的37.17%和淨利的39.22%。

對許多銀行來說，2026 財年的不良貸款撥備有所增加，但整體能源撥備增加了 13.2%，達到-1.27 兆。

隨著SBI和巴羅達銀行的關閉，所有PSB都減少了供應；他們私下成立了七家銀行。

發布眾所周知的圖像僅用於代表性目的。 照片：由 Openbook10/Wikimedia Commons 提供

存款和信貸成長動態

最後，去年所有上市銀行的存款組合成長了11.43%，但信貸組合成長更快，達到15.36%。

與公安銀行（11.43% vs 15.36%）相比，私人銀行存貸款成長率差異較小（12.86% vs 13.94%）。

在大型銀行中，SBI 的存款組合成長了 11.03%，信貸組合成長了 17.16%。

另一方面，HDFC 銀行的存款基礎成長了 14.39%，高於其貸款組合 12.12% 的成長。

至少有四家銀行的存款成長率達到或超過 20%，創歷史新高。

它們是 RBL Bank Ltd（25.3%）、City Union Bank Ltd（23.27%）。 DCB銀行有限公司（20.91％）和CSB銀行有限公司（20.3％）。

在信貸成長方面，8 家銀行的友善程度高出 20%。

聯合國家銀行 (26.49%)、CSB 銀行有限公司 (26.47%)、印度海外銀行 (24.87%)、Dhanlaxmi 銀行有限公司 (24.74%)、RBL 銀行 (23.34%)、馬哈拉施特拉邦銀行 (22.03%)、泰米爾納德商業銀行有限公司 (207%) 有限公司 (207%) 和泰米爾銀行有限公司、泰米爾納德邦商業銀行有限公司 (207%) 有限公司(20.28%)、銀行馬哈拉施特拉邦（22.03%）。泰米爾納德商業銀行有限公司 (20.78%)、IDFC 第一銀行有限公司 (20.28%)、馬哈拉施特拉邦銀行 (22.03%)、泰米爾納德商業銀行有限公司 (20.78%) 和 IDFC 第一銀行有限公司 (20.28%)、馬哈拉施特拉邦銀行

存款和信貸成長的不對稱是印度國內工業面臨的最大挑戰。

手機銀行每存入100元，就必須以現金儲備帳戶的形式向銀行控制者保留-3，這對任何人來說都沒有利息。

另外18用於購買政府債券（流動資產的比例）。這樣，銀行就剩下79來放款了。

此外，他的資金還可以用來放款。大多數銀行都破產了。如果要支持信貸成長，我們需要找到吸引存款的方法。

3 月 3 日調查結果：NPAs 和 NIMs

讓我們回到三月季度的收益。關鍵獲利指標有何意義？

在淨不良資產 (NPA) 方面，興業銀行以僅為 1% 的淨不良資產而位居榜首。

Bandhan 銀行緊追在後（97 個基點），DCB 銀行則位居第三（89 個基點）。

每百分之一點就是一個基點。除興業銀行外，所有其他上市銀行的淨不良資產比例均不足 1%。

事實上，31% 的人中有 23 人的不良資產少於一半。我們最後一次看到印度銀行的健康狀況如此樂觀是什麼時候？

印度工業銀行的不良資產總額也最高－3.43%。其次是班丹銀行（3.27％）、旁遮普國家銀行（2.95％）、印度聯合銀行（2.82％）、印度中央銀行（2.67％）、DCB銀行（2.45％）、IDBI銀行（2.32％）和Uco銀行（2.17％）。沒有其他上市銀行的不良資產總額達到 2%。

在銀行獲利能力中發揮關鍵作用的另一個重要指標是淨利差（NIM），大致是銀行成本與貸款收益之間的差額。

NIM 銀行的 Bandhan 最高（6.2%），其次是 IDFC Prima Bank（5.75%）。

不少銀行的淨利差多年來一直在下降。例如，ICICI 銀行第三季的淨利差為 4.32%，高於去年第四季的 4.41%。

HDFC 銀行的可比較數字為 3.38% 和 3.46%；Axis銀行3.62%和3.98%；和 Kotak Mahindra 銀行分別為 4.67% 和 4.97%。

在公共儲蓄銀行中，馬哈拉施特拉邦銀行的淨利差最高，從 4.01% 上升至 3.91%。

其他四家 PSB 的淨利差至少為 3%，但這兩家銀行的這項指標均有所下降。

它們是印度銀行、稀有印度銀行、印度中央銀行和 Uco 銀行。 SBI 的淨利差已從 3% 降至 2.81%。

當然，沒有任何事情本身就能說明完整的故事。一家銀行的淨利差可能較高，導致不良貸款和不良貸款風險較高，而另一家銀行的淨利差可能相對較低，但由於信貸成本較低，仍能獲得可觀的利潤。

CASA及未來展望

活期存款帳戶和儲蓄帳戶 (CASA) 可幫助銀行維持較低的資金成本。

馬哈拉施特拉邦銀行的 CASA 最高（52.51%），其次是 IDFC 第一銀行（49.8%）、印度中央銀行（47.3%）和 IDBI 銀行（44.59%）。

Quadruple Kotak Mahindra 銀行、ICICI 銀行、Axis 銀行和印度海外銀行至少擁有 CASA 40% 的股份。 SBI CASA 的投資組合佔 39.46%，HDFC Bank 佔 34.1%。

隨著印度儲備銀行為美元流入打開窗口，銀行可以抓住破產的把柄；現金成本也會下降。這將有助於銀行改善淨利差。

綜上所述，銀行業健康狀況良好，但也面臨兩方面的挑戰。

一是他們需要資金來支持信貸成長，而兩者已經開始在某些信貸領域出現裂縫。信貸成本並不像現在那麼有利。

Tamal Bandyopadhyay 是 Jana Small Finance Bank Ltd 的高級顧問。他的最新著作是 雲霄飛車：銀行業的事。
免責聲明：這些是 Tamal Bandyopadhyay 的個人觀點。

專題介紹：Rajesh Alva/Rediff