Sebi 的 Rajesh 出口令中的 9 項主要指控

Rajesh Exports 表示，Valcambi 是該集團業務背後的推動力，但 Valcambi 的審計帳目顯示，收入僅為該集團報告的一小部分。它豎起了更大的危險信號。

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為什麼 Rajesh 在自己的掃描器下導出？

Rajesh Exports 曾經是印度最著名的黃金出口商和瑞士貴金屬金匠 Valcambi 的所有者，目前正面臨其歷史上最大規模的監管行動之一。

調查是在一名會員於 2024 年 3 月對主要貿易展覽會上殘留多年的應收帳款提出投訴後開始的。

Sebi 隨後進行了調查，並任命了 BDO India 的一名法務審計師來檢查該公司的帳簿、揭露資訊和海外業務。

隨後針對該公司的財務報告、子公司、資訊揭露和資金流向進行了調查。

Sebi 的 109 頁臨時訂單包含該系列 一見鍾情 調查結果涉及帳戶缺失、無法核實的交易、海外子公司以及超過 150 億盧比的稅收數字。

主持人一再強調，這些發現只是現有證據的初步結果。

1.公司未充分配合調查人員

Sebi 發現了什麼：Rajesh Exports 據稱沒有向調查人員和法證審計員提供對會計系統、軟體系統和交易資料的完全存取權。

法證審計員將該公司的活動描述為涉及“重大不合作”，這對審計過程造成了限制。

簡而言之：想像一下，稅務部門要求您對簽名徵稅，而您只提供了幾頁，而扣留了其他頁。 Sebi Rajesh Exports 認為其實不完全透明，因此難以核實其帳目。

2. 價值數千萬盧比的交易將無法驗證

Sebi 發現了什麼：據報導，法證審計發現支持文件有重大缺失。對於價值 702.1 億盧比的樣本交易，整份文件僅花費價值的 2% 左右。對於價值超過 1,221.7 億盧比的銷售交易，審計員只能完全識別約三分之一的交易。

簡而言之：該公司報告了巨大的成就，但當觀眾要求證明時，許多文獻都缺失了。很難確定這些事件是否已經發生以及是否相關。

3. 主要稀有子公司受到投資者審查

Sebi 發現了什麼：據稱，儘管法律要求，一些子公司和繼子公司並未披露其子公司帳戶。還應該指出的是，海外子公司約佔所得稅申報表的 97% 至 99%，具體取決於對投資者的揭露。

簡而言之：大部分業務是在海外完成的，但投資者無法獨立審查許多產生收入的公司。

4.他們拒絕「瑞士法」的解釋

Sebi 發現了什麼：Rajesh Exports 辯稱，隱私權法禁止其分享有關其子公司的資訊。 Sebi 駁斥了這一論點，並表示所引用的條款保護個人數據，並且不會阻止公司財務數據的控制者。

簡而言之：塞比本質上是說：「這些法律保護人們的個人資訊，而不是公司財務報表。」因此，監管機構不認可這項隱瞞資訊的理由。

5. 150 億盧比的收入數字沒有正確核實

Sebi 的發現：21 財年至 25 財年期間，Rajesh Exports 報告的綜合收入為 154.5 億盧比。塞比表示，他已多次詢問買家和賣家的商品和交易記錄，但尚未收到足夠的證據來獨立核實這些數字。

簡而言之：該公司可以作為價值數十億盧比的產品出售，但監管機構需要證據來證明誰購買了這些產品以及誰提供了這些產品。他對自己說，他的生活已經足夠了。

RA6 第六家主要營運公司的收入低得驚人

Sebi 的發現：Rajesh Exports 將 Valcambi SA 稱為其主要經營業務，該公司報告的經審計報表僅佔該集團總收入的一小部分。

簡而言之：我發現自己不匹配。瓦爾坎比的公司表示，該引擎是該集團業務的重要組成部分，但瓦爾坎比的審計帳目僅顯示了所報告收入的一部分。它豎起了更大的危險信號。

RA7 回答第七個問題，客戶似乎大於營運公司

Sebi 發現了什麼：Global Gold Refineries AG (GGR) 被該公司描述為一家沒有重大報紙業務的控股公司，其報告的收入遠高於其旗下營運公司 Valcambi 報告的收入。他也詢問了為原諒這種待遇而提供的解釋。

簡單來說：一般來說，一家公司持有其他公司的大部分股份。它通常不會為企業帶來巨額收入。對他自己來說，這種類型的治療很難調和，他將自己的角色描述為「商業上不可能」。

8. Sebi 最嚴重的調查結果：可能被騙取 151.5 億盧比的收入

Sebi 的發現：命令中最嚴重的觀察結果之一是，Sebi 初步得出的關於附屬收入約 151.5 億盧比的結論是扭曲的。

簡而言之：這是該系列中最嚴重的指控。 Sebi 實際上表示，報告內容與可獨立核實的內容之間的差距巨大，約為 151.5 億盧比。這仍然是一個 一見鍾情 一個發現而不是最終結論。

9 投資者可能會得到錯誤的認識

Sebi發現了什麼：根據臨時命令，報告的財務報告可以增加集團的營運規模、財務實力和整體績效。塞比表示，投資人可能會被真正的金融公司的形象所誤導。

簡而言之：股票市場投資者依靠公司帳戶來決定是否購買或出售股票。 Sebi 認為，Rajesh Exports 的爆料可能會促使投資者讓該公司看起來比記錄中所支持的規模更大、更強大、財務更穩健。

很棒的圖片

Sebi 命令解決的核心問題是：當監管機構表示可以獨立核實大部分基本資訊時，Rajesh Exports 如何透過海外實體報告超過 150 億盧比的收入？

同時，Sebi 的調查結果表明，子公司申報缺失、記錄不完整、解釋有問題以及所謂合併中的不一致可能會讓投資者對真實規模和財務狀況產生錯誤的認識。

該命令還包含有關公司提交資料、財務報表、合併做法、與非洲礦山相關的索賠、應收帳款和關稅調整以及涉嫌濫用公司資金等方面的差異的單獨章節，這些問題與 Sebi 進行更廣泛的調查有關。

這些都是 一見鍾情 在 Sebi 得出最終結論之前，Rajesh Exports 將有機會做出回應。