“黃金就是金錢。其他一切都是信用。”
——J.P.摩根，1912 年向國會作證
不可能的不平衡
最近，關於美國巨額貿易逆差的討論很多。川普總統的關稅政策旨在縮小貿易平衡，同時將製造業送回美國。但不常被提及的是，如此龐大的貿易逆差最初是如何產生的？如果世界繼續按照金本位運作，這些巨大的失衡將是不可能的。
想像這樣一個世界：每一美元、日圓或歐元都是金庫裡的實體黃金。這就是黃金標準。在這個體系中，如果美國想要從銷售地以外的國家購買商品，就必須用黃金支付，這意味著黃金將從美國流出，流入其貿易夥伴手中。
隨著美國黃金儲備的減少，流通中的貨幣數量也隨之減少。結果，美元變得更有價值。同時，獲得全部黃金的國家的貨幣供應量也會增加。結果，他們的貨幣變得不那麼值錢。
這一過程自然會糾正貿易失衡。美國產品對外國人來說會比較便宜。他們的產品對美國人來說將變得更加昂貴。這會觸發自然的轉變，恢復平衡。長期來看，出現巨額貿易逆差的可能性不大。因為最終該國將出現黃金短缺。
但在當今的法定貨幣世界中，貨幣沒有任何有形或數量有限的東西支持。它的價值取決於對發行它的政府的信任。這就是事情失控的地方，美國對世界儲備貨幣擁有巨大的特權。它可能會造成巨大的貿易逆差。很長一段時間以來，他們從外國人那裡購買的商品比售出的還要多。
因為美國您可以用自己的訂單支付進口費。世界其他國家很樂意接受美元來換取他們的商品和服務。因為他們知道他們可以用這些美元購買其他東西，例如美國國債或股票。
我們不發送黃金，而是發送紙幣。 （或數位化），所以錢永遠不會用完。這使我們能夠購買並繼續購買。它創造了巨大的貿易逆差，卻沒有自動解決黃金驅動的過去。幾十年來，這造成了一種嚴重不平衡的狀態。
川普是第一位有權對此採取行動的總統。不幸的是，他的解決方案——稅收——就像試圖用膠帶控制腹瀉一樣。它將一種混亂的情況轉變為另一種混亂的情況。
財務紀律，例如平衡預算和穩定的貨幣供應。它可以顯著減少美國的貿易逆差。然而，這將與美國政府 100 多年來（甚至更長）根深蒂固的財政和貨幣繁榮思維背道而馳。
讓我們來探索一下…
奪取羅斯福的黃金
那是 1933 年，正值大蕭條的黑暗時期。聯邦政府接管，銀行倒閉，失業率飆升。富蘭克林·羅斯福總統被迫做一些事情。
這個國家按照黃金標準運作。在那裡美元可以兌換成固定數量的黃金。擔心經濟崩潰的理性謹慎的人們合理地囤積金幣和金條。他們對黃金的信任程度超過對銀行的信任程度。
然而，羅斯福和他的政府並不喜歡這樣。他們認為囤積行為正在摧毀經濟。並阻止 1913 年成立的聯準會向該體系注入更多資金。
如何解決他們的問題？這是前所未有的重大舉措。
1933 年 4 月 5 日，羅斯福發布了第 6102 號行政命令。該命令使黃金作為貨幣價值的所有權合法化。包括金幣和金條對公眾來說都是非法的。人們被給予了很短的時間。以每金衡盎司 20.67 美元的固定價格向美國政府提供黃金以換取紙幣。
這無疑是羅斯福沒收人民黃金時對財產權的重大侵犯，也是對良幣的根本攻擊。它還沒收了小人物最可靠和獨立的資產。此外，這也迫使他們使用政府支持的法定貨幣。這使得他們更加依賴國家和央行。
政府奪取這些黃金的目的是讓美元貶值。 1934 年，沒收之後，他們將黃金的官方價格提高到每盎司 35 美元，這導緻美元貶值約 40%。這也使得增加貨幣供給量變得更加容易。本質上，美國政府透過改變美元的內容和價值的條款和條件來違約美元。
尼克森關閉黃金之窗（54週年快樂）
時間回到幾十年前的二戰後時代，1944 年，世界主要經濟強國在布雷頓森林會議。新罕布夏州將創造新的全球金融體系
布雷頓森林協定創建了一個美元與黃金每盎司 35 美元掛鉤的系統。和其他世界貨幣與美元掛鉤這創造了偽金本位制。只有外國央行才能從美國財政部將美元兌換成黃金。由此，美元成為全球主要儲備貨幣。
這個系統工作了一段時間。但效果不太好。美國是世界上有影響力的經濟超級大國。各國很樂意持有美元。隨著時間的推移，美國政府失去了財政紀律。山姆大叔開始印越來越多的錢。用於有關槍支和黃油以及越南戰爭的社會項目
這導致了不容忽視的問題。美國政府發行的美元遠多於黃金來支持他們。外國央行尤其是戴高樂領導下的法國央行開始產生懷疑。他們開始要求黃金來換取他們累積的所有金錢。這很快就耗盡了美國的黃金儲備。
當然，布雷頓森林協議從一開始就注定了聯邦機構的任何制度都注定失敗。 （在這種情況下，美國政府）在沒有嚴格商品控制的情況下擁有印鈔權本質上是不穩定的。政府常常傾向於超出其可用範圍的支出。這導致通貨膨脹並最終導致貨幣危機。
這場危機爆發於1971年8月15日，距今整整54年了。面對美國對黃金的爭奪，理查德·尼克森總統在全國電視上宣布，在這個重要的周年紀念日“暫時”暫停美元與黃金的兌換。花一點時間 觀看這個揭示性統計數據的短片。。
這項被稱為「黃金窗口關閉」的運動有效地結束了布雷頓森林體係以及美元與黃金之間的直接聯繫。美元成為通用貨幣。金錢之所以有價值只是因為政府說它有價值。
透過改變條款和條件，美國政府再次對美元違約。
菲亞特世界
好吧，我們已經到達了一個所有主要貨幣都是法定貨幣的世界。我們使用美元、歐元和日元，沒有實體支持。這對今天的我們意味著什麼？
一個重要的影響是我們的錢已經成為一種政治工具。沒有金本位制的約束，中央銀行可以隨心所欲地創造貨幣。
這種權力甚至得到了中央計畫者的支持來指導經濟管理。但它也是通貨膨脹的主要機制。每印出一美元新的貨幣都會稀釋所有現有美元的價值。這相當於對每個持有美元的人徵收隱性稅。這就是為什麼你的祖父母可以花五分錢買蘇打水。但你買不到它。
新資金的不斷注入也會導致繁榮和蕭條的循環。透過控制利率和擴大貨幣供應量。因此，中央銀行創造了人為的繁榮。但因為這些繁榮是建立在不良投資的基礎上的。這是一項因廉價信貸而導致的不良投資。因此它是不可持續的。最後，泡沫破滅了。造成經濟衰退
從羅斯福沒收個人黃金到尼克森最終切斷美元與黃金的聯繫，這些事件無非是政治伎倆。這些根本性的變化改變了貨幣的性質並削弱了財務獨立性。
在金錢的世界裡我們的財務生活受到政治決策和印刷媒體的支配。你的錢其實不屬於你。
這與實際金本位的市場化自由貨幣有很大不同。唉，我們都承受著殘酷的後果。
（編者註：你聽說過亨利的夢想城市一些南方福特嗎？你有可能聽說過這就是為什麼我剛剛發表了一篇重要的特別報告，名為 “公用事業財富——從亨利·福特的夢想城市商業模式中獲利。” 您是否對探索美國歷史中鮮為人知的方面如何讓您致富感興趣？我建議你這樣做 拿起一份副本。它將花費你不到一分錢）
此致，
明尼蘇達戈登
對於經濟棱鏡
從菲亞特的世界回到經濟棱鏡。
