在不利情況下最多 4 家銀行可以達到緩衝

印度儲備銀行（RBI）在其財務報告（FSR）中警告稱，壓力測試可能表明，在國內GDP增速逐漸放緩、經濟增速溫和回升的情況下，兩家商業銀行（SCB）可能會動用資本儲備緩衝（CCB），除非它們注入利益相關者的資本，而央行騰出空間的計劃有限。

插圖：烏塔姆·戈什

此外，基於更嚴重的情況，即GDP增長急劇放緩、可容忍通脹區間解體以及政策策略破裂，四家銀行可能會被要求縮減其CCB規模，除非該秩序的監護人注入資本。

CCB 是一種額外的資本緩衝，銀行需要將其提高到最低監管資本要求以上，以彌補金融壓力期間的損失，同時又不會擾亂經濟的信貸流動。

CCB 由普通股 1 (CET1) 資本組成，在印度，其比例設定為銀行風險資產的 2.5%。

印度儲備銀行表示，壓力測試顯示，即使在不利的情況下，也沒有一家銀行未能達到 9% 的最低資本與風險加權比率 (CRAR) 的要求。印度儲備銀行表示，壓力測試結果證實了渣打銀行對假設的宏觀經濟損害的恢復能力。

“結果顯示，在基準情景下，46家主要渣打銀行的總CRAR將從2025年9月的17.1%下降至2027年3月的16.8%。

“在假設情景 1 和 2 下，可能分別為 14.5% 和 14.1%，”央行表示。

宏觀壓力測試評估銀行抵禦不利宏觀經濟衝擊的能力。

該測試試圖估計銀行在一年半的時間內在三種情景（基準情景和兩種宏觀不利情景）下的資本比率。

在從宏觀經濟變量的最後預測路徑得出的基線情景中，兩種不利情景是更嚴重的分子壓力情景。

另外，印度儲備銀行表示，私營部門銀行近期無擔保零售貸款的賬單有所增加，而該領域的超額表現仍然較高。

據央行統計，無抵押零售貸款滑點佔銀行體系零售貸款總額的53.1%。

儘管如此，總體資產質量保持穩定，截至 2025 年 9 月，總不良貸款率 (GNPA) 為 1.8%，而整體零售貸款組合的 GNPA 率為 1.1%。

此外，印度央行強調，消費品行業在採取反週期監管措施遏制該領域的快速增長後，目前已顯示出企穩跡象。

2025 年 9 月的調查量反映了商品及服務稅降息後需求反彈，儘管消費信貸活動增長明顯放緩。

“在不同類型的產品中，銀行和非銀行金融機構的黃金貸款增長迅猛。

印度儲備銀行表示：“同樣，信貸業務導致了銀行的不確定性和快速發展。”他補充說，在銀行和非銀行金融機構中，未償貸款以擔保業務類別擔保的高質量貸款為主。

與此同時，印度央行觀察到，過去一年銀行資金的構成發生了變化，儘管主要資金來源家庭存款下降，但股權資本成為更強勁的資金來源。

與此同時，淨貸款和預付款、州政府債券和其他資產的投資也有所增加。

因此，信貸與存款 (CD) 比率從上一年的 78.0% 升至 2025 年 9 月的 78.9%。

印度儲備銀行表示：“重要的是，存款準備金率的增加是由權益資本增加帶來的存款重置成本推動的。”

此外，印度儲備銀行表示，對大型企業的信貸疲弱，因為州政府債券的收益率曲線較高且利差較寬，政府證券投資比風險調整後的貸款更具吸引力，特別是對於私人銀行而言，扣除從中小微企業以外的企業借入的資金。

此外，印度儲備銀行警告稱，目前的收益率曲線趨勢和相對較高的工資波動如果持續下去，可能會影響銀行的財務收入。

這意味著資金業務產生的收入成為銀行其他營業收入的主要來源，特別是在最後兩個部門。

根據央行的分析，可能面臨美國更高關稅的行業顯示，截至2025年9月底，銀行對這些行業的貸款比例將保持在12.6%，其中紡織行業的貸款佔比最大。

“就資產質量而言，雖然這些行業的SMA比率基本保持穩定，但國民生產總值比率仍然較高。

印度儲備銀行在一份報告中表示：“總體而言，儘管面臨外部環境，這些行業仍表現出韌性。”

印度儲備銀行還指出，與全球情況類似——非銀行金融中介機構（NBFI）的增長及其與銀行體系的聯繫日益密切是一個主要問題——銀行對非銀行金融中介機構的風險敞口也在上升。

他表示：“公共部門銀行通常會獲得資金敞口，而私營部門銀行的非融資設施幾乎佔總敞口的一半，非銀行金融機構可以在流動性緊張期間利用這些設施。”