西班牙銀行抵押貸款處於歐元區底部

近幾個月來，抵押貸款市場的情況反常。有些銀行發出警報，指責自己在當局等待期間魯莽地發放抵押貸款，與其說是因為市場競爭，不如說是因為事情可能會放寬發放貸款的條件。與此同時，作為抵押貸款信貸戰爭的中流砥柱的客戶已經以幾十年來最快的速度獲得信貸，儘管沒有什麼值得慶祝的：房價處於大衰退以來的最高水平。

根據歐洲央行的最新數據，西班牙銀行提供的抵押貸款最便宜，僅領先於馬耳他。他們提供的貸款利率為 2.63%，而歐洲區的平均貸款利率為 3.3%，德國的貸款利率為 3.7%。歐洲央行本身的最新調查顯示，西班牙抵押貸款業務的利潤率下降，需求強勁增長。

根據 Bankinter 的數據，30 年期固定利率抵押貸款債券的定價比市場低 100 個基點。幾十年來，信貸投資組合一直以 2% 的利率建立，不確定歐洲央行是否會出現如此長的低利率週期。

出於這個原因，銀行們都全力以赴。 Abanca 財務總監阿爾貝托·德弗朗西斯科 (Alberto de Francisco) 本週表示，在抵押貸款方面，“我們並不魯莽”。 Bankinter 首席執行官格洛麗亞·奧爾蒂斯 (Gloria Ortiz) 幾天前表示：“你無法建立可能出現問題的赤字投資組合。”他也製造了一個泡沫，但後來晉級了。

桑坦德銀行和西班牙對外銀行的高管也曾在貿易戰中對他們認為的“非理性”行為提起訴訟。週五，西班牙抵押貸款市場的領導者CaixaBank發表了其看法。其首席執行官貢薩洛·戈爾塔薩爾（Gonzalo Gortázar）報告了抵押貸款的增長情況，並表明該實體並未“積極從他人手中奪走市場”。

消費者表示事實是大眾行為是一種不好的做法

iBroker 分析師 Anthony Castelo 提到了銀行願意解釋的三個原因。首先是“競爭非常激烈，因為抵押貸款客戶是明星業務”。調整利潤率以吸引數十年來與付款、保險或預防計劃掛鉤的客戶是值得的。二是“可變抵押貸款仍然很多”，比其他國家還要多，這使得面對歐洲央行降息做出了快速調整。第三是“銀行將抵押貸款與存款結合起來，其回報遠低於歐元區平均水平”。

一家大型銀行表示，歐元區有七個國家的存款回報比西班牙差。西班牙人認識到將巨額資金存放在高要求的賬戶中卻沒有利潤的特性。這為消費者提供了銀行的優勢。他們還補充了另外兩個原因：福利微乎其微，而且疫情后家庭負債累累，因此貧困程度較低。

事實是，銀行正在開放信貸圈，這已經從抵押貸款發放率中體現出來。西班牙央行去年最後11個月的最新數據顯示，用於購買住房的貸款達743.6億歐元，為經濟危機以來的最高水平。

銀行機器又進入一檔並詢問是否會過熱。歐洲央行計劃審查授予保釋的標準，而西班牙央行則建議在國際貨幣基金組織實施某種類型的控制後對這種可能性進行“深入研究”。只有西班牙、德國和意大利不以任何方式限制抵押貸款的發放，儘管銀行普遍停止提供 100% 評估的貸款。平均約為70%，這有雙重含義：現在要想買房，就必須有一份不錯的薪水。

其他國家監管機構採用的不同限制是指信貸佔房屋價值的百分比或養老金金額與家庭之間的關係。還可以對抵押貸款的年限施加上限。