巴西：警方阻止一名銀行家逃跑並在機場將其抓獲

巴西銀行體系近來陷入混亂。事實上，巴西央行已經決定 Banco Master 的法外清算 據聯邦警察稱，該公司主要股東丹尼爾·沃卡羅(Daniel Vorcaro)被捕幾小時後，當時他正試圖從聖保羅瓜魯柳斯機場逃往馬耳他。 他的辯護律師否認了他的逃跑企圖，並要求釋放他。逮捕令是在其背景下發出的 功能合規性為零這揭示了 涉嫌詐騙122億雷亞爾，相當於228.7萬美元巴西利亞銀行（BRB）是包括拉丁美洲國家首都巴西利亞在內的聯邦區的公共銀行。根據警方和聯邦檢察官辦公室的調查，Banco Master 可能會向 BRB 出售不存在的信貸投資組合，並用向中央銀行提交的虛假文件掩蓋該業務。沃卡羅的前合夥人奧古斯托·利馬和該實體的三名董事也被捕，巴西利亞銀行行長保羅·恩里克·科斯塔被停職。央行的重建表明了通過空殼公司和未經驗證的合同進行的模擬轉移鏈。 在 Fictor 集團表示有興趣收購 Banco Master 不到一天后，就做出了清算 Banco Master 的決定，阿拉伯投資者也參與其中。

單擊此處訂閱 DIARIO PANORAMA WHATSAPP 頻道並始終了解最新動態

這一消息現在令數百萬巴西人感到擔憂。據社會保險部稱， 多達 18 個州和市公共僱員養老基金投資了 Banco Master。 初步估計可能損失 20 億雷亞爾（3.75 億美元）。受影響最大的是 Rioprevidência 養老基金，投資了 9.7 億雷亞爾（1.82 億美元），其次是 Amapá 國家養老基金 Aprev，投資了 4 億雷亞爾（7,500 萬美元）。 Rioprevidência表示，正在討論用所謂的聯邦precatórios（由法院系統發出的付款令）取代Banco Master申請，該申請於2023年10月至2024年8月期間發出，並在2033年至2034年之間到期。該實體還保證，養老金和補貼的支付得到充分保障，不會對里約熱內盧州的受益人構成風險。至於 Amprev，其顧問包括律師阿爾貝托·阿爾科倫布雷 (Alberto Alcolumbre)，他是參議院議長戴維·阿爾科倫布雷 (Davi Alcolumbre) 的兄弟。今年，該公司已向 BRB 債券投資了 2.5 億雷亞爾（合 4700 萬美元）。 不規範操作鑑於 禁止購買公共銀行為公共養老金機構發行的證券。除了養老基金之外，其他機構也向 Banco Master 證券投資了數百萬美元，例如 Banco da Amazônia 購買了 4000 萬雷亞爾（750 萬美元）的該集團證券。

我們建議：COP30中央總部因火災燒毀設施而疏散

Banco Master 的庭外清算現在為信用擔保基金 (FGC) 開啟了一個微妙的階段，該基金需要向儲戶賠償高達 480 億雷亞爾（相當於 89.96 億美元）。這是該基金歷史上最大的一筆支出，該基金目前擁有 1220 億雷亞爾現金，相當於 228.65 億美元。 FGC 是一個私人非營利實體，由巴西金融機構自己創建和維護，就像小儲戶的保險公司一樣。它由董事會和財政委員會管理，財政委員會由銀行和金融行業協會的代表組成，但監督和規範存款擔保規則的是中央銀行，具有間接干預的權力。

為了快速重建流動性“緩衝”，FGC 現在宣布了這一消息 銀行應預見未來的貢獻此外還需支付高於目前約0.01%保證存款利率的金額。這一負擔將主要落在伊塔烏（Itaú）、布拉德斯科（Bradesco）、桑坦德銀行（Santander）和巴西銀行（Banco do Brasil）等大型實體身上，這些實體長期以來一直批評 Banco Master 的激進做法，該銀行提供的投資證券收益率高達銀行間存款憑證（即所謂的 CDI）140%，遠高於市場平均水平。 分析師排除了系統性風險，但警告稱，這一問題可能會特別懲罰中小型實體，這些實體面臨“逃往優質資產”的風險，因為許多客戶更願意將投資轉移到大型銀行。

專家表示，此案對FGC來說是一次前所未有的壓力考驗，甚至可能需要非凡的貢獻。 “金融體系的風險變得更大，因為它的流動性比 FGC 少。 如果另一家銀行倒閉，FGC將很難滿足擔保要求Nord Investimentos 聯合創始人 Marília Fontes 告訴《O Estado de São Paulo》報紙。在政治領域，與 Banco Master 有關聯的國有銀行巴西利亞銀行 (Banco de Brasilia) 註冊的後果仍在繼續。分析師表示，該銀行現在必須努力恢復聲譽。

萬事達銀行的毀滅 微妙的時刻 為了巴西經濟。正如勞羅·雅爾丁（Lauro Jardim）在《環球報》上報導的那樣，現任財政部長費爾南多·哈達德（Fernando Haddad）將在不到五個月的時間內卸任，“以競選聖保羅的重要職位，或者如果他願意的話，協調盧拉的連任競選活動”。市場對哈達德的離開持謹慎態度，現在正在考慮誰將接替他。如果從財政部長中選出內部人士，例如執行秘書達里奧·杜里根（Dario Durigan）和財政部長羅傑里奧·塞隆（Rogério Ceron），那麼過渡看起來會很順利。然而， 恐懼是因為明年是選舉年，正如他已經說過的那樣，盧拉將投入全部精力來贏得勝利， 總統選擇一位可以以選舉身份行事的部長，放寬財政規則，並在必要時對支出視而不見。據《環球報》報導，一位不願透露姓名的金融市場分析師指出，哈達德試圖提出一些削減開支的建議，但面臨與政府的溝通問題以及工黨內部的阻力。

專家表示，該法案的金額將非常高，而且幾乎肯定會持續到 2027 年，屆時，一旦競選活動結束，當選總統將不得不面對現實和數字。央行數據顯示，9月份巴西公共債務達到國內生產總值(GDP)的78.1%，相當於9.75萬億雷亞爾，但按照國際貨幣基金組織(IMF)的標準，達到GDP的90.5%。 連續財政赤字和公共支出大幅增加導致債務上升。 2023 年，政府公共賬戶出現 2300 億雷亞爾（431.07 億美元）的缺口，這一數字到 2024 年減少至 430 億雷亞爾（80.59 億美元）。 2025 年，預計赤字約為 750 億雷亞爾（140.57 億美元），2026 年赤字為 233 億雷亞爾（43.67 億美元）。

政府在可能的情況下，繼續不將支出計入所謂的“arcabouço 財政”，即 2023 年批准的一套新的財政紀律規則，以取代之前的支出限額。就在昨天 盧拉在未經否決的情況下公佈了國民議會批准的項目，該項目授權行政部門每年在國防項目上支出高達 50 億雷亞爾（9.371 億美元）其中包括潛艇開發計劃（Prosub）和綜合邊境監視系統（Sisfron）。 Insper 研究員、財政部前特別顧問、經濟學家馬科斯·門德斯 (Marcos Mendes) 告訴《Veja》周刊：“政府總是不遵守規則。無論如何，不​​受規則約束的支出都是開支，會增加公共債務。”由於債務高企，市場要求更高的利率，從而減緩經濟增長。 巴西的公共債務是拉丁美洲最高的 這完全超出了美洲開發銀行（IDB）認為合理的參數範圍，該銀行建議該地區國家的債務佔GDP的46%至55%之間，遠低於巴西目前的水平。 歷史趨勢顯示，盧拉前兩屆任期和迪爾瑪第一屆任期內債務有所下降，但自 2015 年以來債務大幅增加。 市場預測，在盧拉當前任期內，如果不進行可信的財政調整，經濟增長已經達到 6.6 個百分點，並且可能在 2028/29 年超過 GDP 的 100%。

行政部門繼續捍衛其政策。哈達德部長稱市場批評是“妄想”， 巴西在財政方面“比南美洲任何國家都好”。然而， 經濟學家警告財政政策已接近極限。由於財政壓力已經很高，債務不斷增加，該國面臨著未來支出融資空間不足的風險。 Selic 利率仍然非常高，為每年 15%。許多商人擔心，如果政府繼續增加公共支出，明年的選舉情況將保持不變，或者更糟糕的是，他們擔心行政部門可能會向央行施壓，要求人為減少公共支出。 哈達德最近幾天的言論引起了人們的警惕。財政部長表示，如果他是貨幣政策委員會（Copom）的成員，他將投票支持Selic降息。 “巴西必須幫助平衡收支：減少支出，從而降低通貨膨脹並為利率下降創造空間。增長必須來自投資，而不是增加支出，”管理系統公司 Totvs 董事會主席拉埃西奧·科森蒂諾 (Laércio Cosentino) 告訴《聖保羅頁報》。

小企業也深受其害。根據巴西主要信用信息機構之一 Serasa Experian 的數據，去年 3 月，司法催收請求創下年度新高，共收到 187 起請求，與 2024 年同月相比增加了 2.2%。根據巴西地理與統計研究所 (IBGE) 的數據，巴西： 大約 20% 的公司無法生存第一年，60% 的公司在運營五年之前就關閉了。這場危機也影響到普通公民。全國商品、服務和旅遊貿易聯合會對消費者債務和無力償債情況進行了一項調查，結果顯示，去年10月，家庭負債率達到79.5%，是自2010年開始的歷史系列最高水平。巴西目前總共有8000萬債務人，這一令人震驚的狀況因利息而加劇。不支付全部信用卡賬單，如今每年的賬單約為 450%。