OpenAI最近的芯片產品給台積電帶來了更大的壓力

最近幾週，OpenAI 與 AMD 和 Broadcom 簽署了重磅協議，以生產大量人工智能芯片。由於 OpenAI 將需要數千億美元來兌現其承諾，因此人們的注意力主要集中在財務影響上。儘管關注令人難以置信的財務狀況很重要，但我們還需要關注對該行業更廣泛的影響。比如芯片本身，這對整個人工智能行業意味著什麼，以及對台積電（唯一一家真正能夠製造這種東西的芯片公司）帶來的額外壓力。

優惠

開放人工智能 與 AMD 的交易 我們將在未來幾年看到這家芯片巨頭生產 6 吉瓦 (GW) 的 GPU。 AMD Instinct MI450 芯片的首次部署 1 GW 將於 2026 年底開始，後續還會有更多部署。 AMD 首席財務官 Jean Hu 認為，此次合作將在未來產生“數百億美元的收入”，證明了該交易複雜的融資方式是合理的。

與此同時，Broadcom 與 OpenAI 的交易將讓雙方共同構建其設計的價值 10 吉瓦的人工智能加速器和以太網系統。後者對於加快 OpenAI 規劃的數據中心中每個系統之間的連接至關重要。與 AMD 交易一樣，這些系統的首次部署將於 2026 年下半年開始，並將持續到 2029 年。

Phil Burr 是英國 Lumai 公司的產品主管，該公司希望用光學處理器取代傳統 GPU。他在芯片領域擁有 30 年的經驗，包括曾在 ARM 擔任高級經理。 Burr 解釋了 OpenAI 與 Broadcom 和 AMD 不太可能達成的交易，以及兩者對更廣闊的世界意味著什麼。

Burr 首先駁斥了 OpenAI 聲稱將“設計”博通製造的設備的說法。 “博通擁有廣泛的 IP 模塊和芯片預設計部件組合，”他說，“它將根據客戶的規格進行組裝。”他接著說，博通基本上將組裝一系列已經設計的模塊，以滿足客戶（在本例中為 OpenAI）設定的規格。

同樣，博通將構建的人工智能加速器旨在更有效地運行 OpenAI 已經訓練和構建的模型，這一過程在人工智能界稱為推理。 Burr 表示：“它可以調整工作負載、降低功耗或提高性能，”但這些好處只會對 OpenAI 有利，而不會對更廣泛的人工智能行業有利。

我問伯爾，為什麼人工智能領域的每家公司都談論價值千兆瓦的芯片而不是更簡單的數字。他解釋說，通常是因為雙方還不知道需要多少品牌才能實現這些崇高目標。但是，如果您知道特定品牌的功耗除以總目標，然後將該數字減半，然後再減去 10%，您就可以做出合理的猜測。 “芯片每消耗一瓦的功率，就需要大約一瓦的​​功率來冷卻它。”

至於 OpenAI 從這些交易中獲得的收益，Burr 認為這家初創公司將節省芯片上的資金，因為與從 NVIDIA 購買硬件相比，構建自己的硬件“利潤更少”。此外，生產定制芯片以根據其需求定制工作的能力應該比競爭系統具有顯著的速度和性能提升。當然，下一個最大的優勢是 OpenAI 現在擁有“產品多樣性”，而不是依賴一個提供商來滿足其所有需求。 “沒有人想要單一的供應商，”伯爾說。

工廠

當然，除非 OpenAI 可以從不同的合作夥伴處採購芯片，但無論芯片上刻有什麼，它們都來自同一個地方。 “如果不是台積電，我會感到非常驚訝，”伯爾說，“我很確定每個人工智能芯片都使用台積電。”台積電是台灣積體電路製造公司的簡稱，在過去十年中，該公司已超越其主要競爭對手，成為整個科技行業最大（而且在許多情況下是唯一）的尖端芯片供應商。與自己設計和製造硬件的歷史競爭對手不同，台積電是一家純粹的代工廠，只生產其他公司設計的芯片。

Gil Luria 是投資公司 DA Davidson 的董事總經理兼技術研究主管。他表示，台積電不僅是西方科技行業的障礙，而且實際上是“整個全球經濟的最大單一失敗點”。 Luria 稱讚該公司的擴張令人印象深刻，“考慮到它在過去三年中必須將 GPU 產量增加十倍。”不過，他表示，“在台積電無法在台灣生產的災難性情況下，中斷將是嚴重的。”這不僅會影響人工智能世界，還會影響“移動設備銷售以及全球汽車銷售”。

台積電取代英特爾有許多有據可查的原因，但最相關的是他們對極紫外光刻 (EUV) 的擁抱。這項技術最初是英特爾倡導的，但很難完全採用，因此台積電佔據了領先地位。 EUV 生產消費電子產品領域幾乎每個人都使用的頂級芯片。蘋果、高通、NVIDIA、AMD（包括 PS5 和 Xbox 內的 SOC）均使用台積電芯片。甚至英特爾也在使用台積電代工廠生產一些消費類 CPU，因為它試圖彌合兩家公司之間的製造差距。

“台積電是當今先進 3 納米 (nm) 工藝技術的領導者，”賓夕法尼亞大學教授本傑明·C·李 (Benjamin C. Lee) 說道。該公司唯一的重要競爭對手是英特爾和三星，目前這兩家公司都沒有對其主導地位構成威脅。 “英特爾長期以來一直致力於建立代工業務，”他解釋道，“但他們還沒有完善他們的界面。”三星也面臨著類似的情況，但李教授解釋說，它“未能吸引足夠的客戶來建立盈利的製造業務”。

李教授表示，相比之下，台積電之所以如此成功，是因為它的芯片非常好，而且客戶使用其工具製造芯片是多麼容易。 “台積電生產高性能芯片，這意味著它的更多芯片在製造過程中具有預期的性能和可靠性。”因此，台積電是一台賺錢機器也就不足為奇了。僅 2025 年第二季度報告了 淨利潤128億美元。在接下來的三個月裡，台積電 其記錄的淨利潤 147.6 億美元。

ARPU Intelligence 解釋說：“台積電的秘密武器是對性能的掌握。”該分析團體更喜歡使用團隊名稱而不是個人表現。 “這種專業知識是數十年積累的流程改進（和）無法複製的深厚機構知識的結果。”這種深厚的機構知識和提供高質量產品的能力創造了“強大的技術鎖定，因為蘋果和英偉達等公司專門為台積電獨特的製造工藝設計芯片……這並不像將（芯片）設計發送到另一家工廠那麼簡單，”他補充道。

至少對於更廣泛的科技行業來說，不利的一面是台積電現在成為整個行業依賴的瓶頸。在該公司最新的財務數據中，該公司表示超過四分之三的業務來自北美客戶。在通話中 投資者總裁兼首席執行官CC Wei談到了公司為彌合巨大需求和有限供應之間的差距所做的努力。雖然他不願透露具體細節，但他表示該公司的產能“非常有限”，並且在可預見的未來可能仍將如此。

事實上，台積電的產能如此有限，已經讓至少一個大廠頭疼不已。今年早些時候， 路透社 報導稱，在得知美國不允許向中國出口 H20 AI 芯片後，NVIDIA 取消了 H20 AI 芯片的訂單。然而，禁令解除後，NVIDIA 無法在台積電的日程中找到位置，至少還有下一個可用的位置 九個月 之後。

ARPU Intelligence 表示：“台積電沒有犯錯的餘地，任何微小的中斷都可能導致生產停頓，而沒有多餘的產能來吸收衝擊。”他提到了 2024 年 4 月 3 日台灣花蓮地震以及地震對生產中的晶圓數量產生的負面影響。

當然，台積電正在投入巨資為其台灣和美國的客戶提高產能。他家附近正在建設他的 A14 晶圓廠 預計將在不久的將來開始第一批芯片將於 2028 年生產。該工廠將利用台積電的 A14 工藝節點，生產 1.4 納米芯片，其速度比預計明年將應用於消費設備的 2 納米芯片更快。

與此同時，台積電位於亞利桑那州的大型工廠的建設工作仍在快速推進，該工廠於 2021 年 4 月開始動工。 路透社 當時報導稱，第一座工廠於 2025 年初開始運營，生產 4nm 芯片。上週，NVIDIA 和台積電在國內批量生產之前推出了亞利桑那州工廠生產的第一塊 Blackwell 晶圓。

隨著時間的推移，運營計劃不斷擴大，在未來十年內從三個設施擴大到六個。儘管最初的綱要要求美國工廠的工藝仍落後於台灣幾代，但這種情況也在發生變化。在他自己的 最近的投資者正在打電話總裁兼首席執行官 CC Wei 承諾對美國工廠進行更多投資，使其僅落後台灣工廠一代人。

無論台積電投入多少，也無法追趕三星、英特爾等競爭對手，都無法快速解決當前的瓶頸。世界需要很多年，甚至幾十年的時間才能減少對台灣高峰製造的依賴。台積電的孤島仍然是該行業的弱點，如果出現問題，後果確實可能是可怕的。