貢獻者：奇怪的兩黨聯盟限制信用卡利率確實是這樣
幾十年來在美國金融生活中無處不在的信用卡背後，很少有大型金融機構能夠對消費者和企業為使用一小塊塑料支付多少費用擁有近乎無限的權力。如今，美國消費者和小企業因信用卡成本而受到批評，而利用信用卡的公司卻在賺錢。
現在我們正在全國范圍內討論聯邦政府可以採取哪些措施來降低信用卡成本。參議員伯尼·桑德斯（佛蒙特州民主黨）和喬什·霍利（密蘇里州共和黨）是真正奇怪的政治夥伴，他們有 建議上限為 10%。。現在是特朗普總統 也有。然而，如果我們不面對這個市場的基本結構的事實，我們就會面臨白費力氣的風險。
我們應該拒絕認為美國的信用卡業務是自由市場、競爭激烈的觀點。相反，發行這些債券的主要銀行是寡頭壟斷：摩根大通、美國銀行、美國運通、花旗集團和第一資本，它們共同代表 約70% 所有交易。我們擁有雙頭壟斷的網絡：Visa 和 Mastercard，處理 超過80% 從這些交易中。
結果是使用該卡的消費者和接受該卡的企業的價格更高。也許最能說明問題的統計數據是追踪借貸基準（例如初始利率）與信用卡支付金額之間的差異。這個加價在過去 10 年裡一直在穩步增長，現在 達16.4%。一個 美聯儲研究 從超級三白金卡到次級卡持卡人，每一類卡都發現了這個問題。毫無疑問，您的銀行提高信用卡利率的速度比任何整體加息都要快。
如果您是小企業主，情況也同樣嚴峻。信用卡是小企業的重要信貸來源，但成本日益昂貴。企業還面臨 Visa 和 Mastercard 商戶向客戶支付收取的費用。這些也穩步上升，因為兩大主要處理器正在使用各種技術來維持對這個市場的控制。這些費用在五年內幾乎翻了一番 2024 年將達到 1,110 億美元。這些費用主要以更高價格的形式轉嫁給消費者，通常成為繼房地產和勞動力之後第二或第三高的商業成本。
這裡沒有什麼是神命定的。在其他工業化國家，簡單的轉賬任務（維薩卡和萬事達卡的核心功能）的成本要低得多。由於競爭更激烈、監管更嚴格和長期存在的規則，世界其他地方的消費信貸也更便宜。
現在，一些美國政客希望對信用卡利率設定上限，這一工具在消費者保護方面絕對占有一席之地。少數幾個州已經對利率實行了嚴格的限制，這是保護最弱勢群體免受聖經中高利貸罪惡侵害的精神的光榮遺產。德克薩斯州對該州個人的貸款設定了 10% 的上限。 2006 年，國會選擇通過將可收取的利息設定為 36% 的上限來保護軍人。 2009年，它禁止了一系列旨在從信用卡用戶身上榨取更多錢財的偷偷收費。聯邦信用合作社可收取不超過 18% 的利息，包括信用卡。范德比爾特大學政策和監管加速器的布萊恩·希勒 (Brian Shearer) 做到了 一個令人信服的案例 也限制我們其他人的信用卡費用。
至少，有充分的理由忽略它 陳舊的小夜曲 銀行業遊說團體認為，任何監管只會傷害我們試圖幫助的人們。信貸繼續流向士兵和水手。信用合作社仍然發行信用卡。實行高利貸上限的國家仍然擁有正常運轉的金融體系。 2009年的法律在國會獲得通過 甚至讓持懷疑態度的經濟學家也信服 結果是為消費者帶來了更好的市場。
如果消費者受到如此共同的保護，那麼有什麼危險呢？銀行和信用卡網絡的利潤率，沒有令人信服的公共政策理由來保護它們。大銀行的利潤率 超過30%與以下相比只是中等水平 簽證 和 萬事達平均利潤率為 45%。與此同時，消費者面臨 1 美元。 3萬億債務。零售商正在以微薄的速度向前發展 約3%;雜貨店就夠一半了。
市場不會解決信用卡費用的問題，因為控制信用卡費用的少數企業正在以犧牲其他所有人的利益為代價。我們需要將市場從大銀行和卡處理公司的控制中解放出來，恢復強有力的競爭。除了明智的監管之外，利用市場力量為消費者帶來更好的結果就像蘋果派一樣美國化。
幸運的是，特朗普通過社交媒體支持了 兩黨立法信用卡競爭法，允許商家通過競爭網絡進行交易，從而打開維薩卡和萬事達卡的雙頭壟斷局面。希望他能夠繼續與幾位國會共和黨人較量。
這一變化將使我們仍然控制著信用卡市場。一種方法是對其他信貸工具（例如先買後付工具或創新支付應用程序）進行有利於消費者的監管，包括信用卡享有的保護。理想情況下，國會應該限制銀行規模，但在 2008 年金融危機後國會拒絕這樣做，這讓尋求結構性變革的改革者們持續感到懊惱。特朗普於2017年就任總統 呼籲新的格拉斯-斯蒂格爾法案大蕭條時期的法律解散了大銀行，但從未得到執行。
快進九年，我們找到了它 增加負面情緒 美國選民在信用卡債務和瀑布的重壓下呻吟 垃圾費 來自其他行業。民粹主義者對企業權力的憤怒與日俱增。兩個主要政黨之間圍繞這種情緒在 11 月中期選舉及以後選舉中取得勝利的競賽已經開始。遏制大銀行權力的運動可能只需要一條推文即可實現。
卡特·多爾蒂 (Carter Dougherty) 是反病毒公司的高級助理–壟斷與融資 需求進展一個倡導團體和一個智囊團。
