ICICI 銀行發行 10 億美元債券：這對印度銀行業意味著什麼

印度工業信貸投資銀行（ICICI Bank）透過發行五年期高級美元債券成功籌集了 10 億美元，這是今年發行的最大單筆印度美元債券，突顯了人們對印度銀行業的強勁信心。

照片：弗朗西斯·馬斯卡雷尼亞斯/路透社

ICICI 銀行發行了 10 億美元的五年期高級美元債券，這是自 2017 年以來首次公開發行美元債券。
該交易是今年迄今印度發行人發行的最大單筆美元債券，定價較五年期美國公債殖利率高100個基點，票面利率為5.46%。
此次發行獲得2.3倍超額認購，吸引了全球投資者超過23億美元的認購，反映了對ICICI銀行信用狀況和印度宏觀經濟環境的信心。
ICICI 銀行正在取消印度儲備銀行的優惠兌換窗口，這將大大降低符合資格的海外借款人的結帳成本。
HDFC 銀行、PFC、Axis 銀行和 SBI 等其他印度銀行也紛紛涉足海外債券市場，在印度儲備銀行 12 月 30 日關閉掉期窗口之前，許多報價正在接受評估。

印度第二大私人銀行 ICICI 銀行籌集了 10 億美元的五年期高級美元債券，這是自 2017 年以來首次公開發行美元債券。

該交易也是印度發行人截至 2016 年發行的最大單筆美元債券。

強大的投資者壓力和定價

144A/Reg S 規則發行價較五年期美國公債殖利率利差 100 個基點 (bps)，較美國公債初始指導價收緊 30 個基點，再加上 130 個基點，投資者需求強勁。

該債券的票面利率為5.46%。這項任命吸引了超過 23 億美元的訂單，超額認購量約為 2.3 倍。

這些債券分別被穆迪評為 BBB 和標準普爾評級為 BBB，在以美國和亞太投資者為主導的主要國際市場上有著廣泛的需求，歐洲、西亞和非洲的投資者也積極參與。機構基金經理人形成了主力簿的順序，而官方機構、主權財富基金、保險公司和銀行也參與了發行。

所得款項淨額將根據適用的監管準則用於一般公司用途。

ICICI 銀行在周五提交給交易所的文件中表示，此次發行是根據 75 億美元全球中期票據 (GMTN) 計劃進行的。

匯豐銀行將與協調員和全球協調員進行聯合交易。

「此次交易突顯了 ICICI 銀行多年來強勁的信用狀況和一貫強勁的財務業績。

「這也標誌著印度2016年發行的最大單筆美元。

匯豐銀行印度機構客戶部董事總經理兼主管 Siddharth Sharma 表示：“跨地區的承銷和廣泛的投資者參與增強了人們對印度宏觀經濟環境的信心。”

ICICI 銀行是印度儲備銀行 (RBI) 優惠窗口下最新一家在海外市場交換債券的銀行，該窗口一直開放到 12 月 30 日，並顯著降低了合格借款人的結帳成本。

在印度儲備銀行宣布一項特殊掉期安排後，HDFC 銀行是第一個接洽的銀行，該安排是發行 7.5 億美元的五年期債券，其利差較相應的美國國債收益率高出 90 個基點。

Power Finance Corporation (PFC) 緊隨其後，以 3 億美元的國債退出價格加 5 個基點，而 Axis Bank 以 3 億美元的國債退出價格加 110 個基點。

印度國家銀行 (SBI) 透過單獨私募籌集了 5 億美元。

HDFC 銀行最新發行的債券利率為 5.067%，PFC 和 Axis 銀行優先選擇的債券票面利率分別為 5.32% 和 5.35%。

幾家印度銀行正在準備在印度央行匯率發行窗口關閉之前發行海外債券。 HDFC 銀行、聯邦銀行、旁遮普國家銀行、SBI、巴羅達銀行和印度海外銀行都在評估美元債券報價，而 Kotak Mahindra 銀行尚未就是否入市做出最終決定。